懂得：私募基金管理条例将于9月起施行，明确对创投基金分类监管
2023年7月3日，国务院总理李强签署第762号国务院令，公布《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《条例》），自2023年9月1日起施行。7月9日，中国证券投资基金业协会公众号发布了司法部、证监会负责人对《条例》的相关解读。中国买私募平台https://www.simuwang.com/私募排排网依托私募基金数据库,为投资者提供私募行业信息、私募基金净值、私募基金排名、私募基金公司、私募基金经理、私募基金产品等数据以及私募路演直播等服务,为高净值客户的财富管理提供专业化一站式服务！
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支持实体经济作用显著
近九成科创板上市公司曾获私募投资
据介绍，近年来，我国私募基金行业稳步发展。截至2023年5月，在中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）登记的私募基金管理人2.2万家，管理基金数量15.3万只，管理基金规模21万亿元左右。私募基金在服务实体经济、支持创业创新、提高直接融资比重以及服务居民财富管理等方面发挥了重要积极作用。
在促进股权资本形成，有效服务实体经济方面，截至2023年一季度，私募股权基金（含创业投资基金）累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量近20万个，为实体经济形成股权资本金超过11.6万亿元。注册制改革以来，近九成的科创板上市公司、六成的创业板上市公司和九成以上的北交所上市公司在上市前获得过私募股权基金支持。
由于私募股权基金投资呈现典型的初创期、中小型、高科技特点，私募股权基金也成为有效支持国家战略，服务重点领域和战略性产业的重要金融力量。数据显示，在计算机、半导体、医药生物等重点科技创新领域，截至2023年一季度，私募股权基金累计投资近5万亿元。
此外，私募股权基金投资所投资企业广泛覆盖民营企业、中小企业，对于激发经济活力、促进创新创业具有重要意义，同时对稳增长、稳就业的支撑作用逐步发挥。私募证券基金则促进了资本市场投资者群体机构化程度的提升。有利于壮大机构投资者队伍、优化市场投资者结构。
促进私募基金规范发展
明确对创投基金分类监管
私募基金相对公募基金、证券投资等市场，一直有着鲜明的“非公开”属性，这也使得对私募基金的监督管理更不容易。日前，中国证券监督管理委员会首席律师焦津洪在一场论坛演讲上透露，《私募投资基金监督管理条例》的制定过程可谓“十年磨一剑”。
焦津洪表示，将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管，针对行业突出问题强化源头管控，划定监管底线，规范私募投资基金“募投管退”各关键环节的相关活动，支持创业投资基金健康发展并对创业投资基金实行差异化监管，有效夯实私募投资基金的法治基础，必将有利于私募投资基金以及整体资管行业的高质量发展。
根据司法部、证监会负责人解读，《条例》的出台有利于进一步完善私募基金法规体系，促进私募基金行业健康发展。《条例》明确提出鼓励私募基金行业“发挥服务实体经济、促进科技创新等功能作用”，凝聚各方共识，共同优化私募基金行业发展环境。设立创业投资基金专章，明确创业投资基金的内涵，实施差异化监管和自律管理，鼓励“投早投小投科技”。
此外，明确政策支持，对母基金、创业投资基金、政府性基金等具有合理展业需求的私募基金，《条例》在已有规则基础上豁免一层嵌套限制，明确“符合国务院证券监督管理机构规定条件，将主要基金财产投资于其他私募基金的私募基金不计入投资层级”，支持行业发挥积极作用，培育长期机构投资者。
在促进私募基金行业规范发展方面，《条例》突出对关键主体的监管要求，明确私募基金管理人需向基金业协会申请登记。全面规范资金募集和备案要求，明确私募基金募集完毕后向基金业协会备案。规范投资业务活动，明确私募基金财产投资范围和负面清单，同时为私募基金产品有序创新预留了空间。此外，也丰富了事中事后监管手段，对标《证券投资基金法》，对规避登记备案义务、挪用侵占基金财产、内幕交易等严重违法违规行为，加大惩处打击力度。
近年来，以创业投资基金为代表的私募基金在“投早投小投科技”方面发挥了重要作用，是促进科技自立自强、产业创新升级的重要力量。《条例》在总则中明确对创业投资基金实施分类监管，并为创业投资基金设置专章。在投资范围、投资期限、合同策略等方面明确创业投资基金应当符合的条件，并加强创业投资基金监管政策和发展政策的协同配合。《条例》在登记备案、资金募集、投资运作、风险监测、现场检查等方面，对创业投资基金实施差异化监管和自律管理，对主要从事长期投资、价值投资、重大科技成果转化的创业投资基金在投资退出等方面提供便利。下一步，相关部门将进一步研究出台支持创业投资基金发展的具体政策举措。
据司法部、证监会负责人介绍，目前，私募基金规模持续增长，私募基金管理人投资管理能力逐步增强，行业呈健康发展态势，功能作用持续发挥，存量风险显著压降。《条例》中主要监管原则和要求已在近年发布的监管规则中有所体现，行业已有认同度和预期，合规风控水平稳步提高，行业生态持续优化。
下一步，证监会将重点开展根据《条例》修订《私募投资基金监督管理暂行办法》等工作，进一步推进优化私募基金行业发展环境，畅通“募”“投”“管”“退”各环节，推动私募基金行业高质量发展迈上新台阶。
出品：南都湾财社·科创工作室
（文章来源：南方都市报）
(原标题：私募基金管理条例将于9月起施行，明确对创投基金分类监管)
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