u588la

在过去十年中国发展普惠金融的实践中，数字银行作为一支新生力量做出突出贡献，他们依靠金融科技创新让普惠金融能够更高效地服务于下沉市场中的海量长尾用户。以中国首家数字银行微众银行为例，截至2023年中，其个人有效客户数就已超过3.7亿，相当于每4个中国人之中，就有1个是微众银行的客户。而其触达的小微市场主体，目前已超过410万家。

从2014年12月成立至今，微众银行如何在不到九年的时间之间，快速成长为中国乃至全球数字银行创新领域的“新领军者”？

破解“不可能三角”：金融科技创新打破普惠金融发展瓶颈

金融领域的鸿沟，已成为全球低收入者脱离“贫穷陷阱”的一大障碍——诺贝尔经济学奖得主阿比吉特·班纳吉和艾斯特·迪弗洛在其经济学著作《贫穷的本质》中深入探讨了这个令人担忧的现象。

这两位经济学家在研究印度等国小额贷款发展情况后指出，低收入者的违约风险只比普通人稍高，却要承担高昂数倍的利息，关键就在于高昂的信息获取成本——传统金融机构依赖于网点和人力进行用户信息获取和风控，在服务海量小额信贷用户的时候，就必然产生高昂的交易成本。而将这部分成本转嫁到用户身上之后，就会给低收入人群带来沉重的利息负担。

这一现象所反映的，正是困扰全球普惠金融发展的“不可能三角”——金融服务不可能同时实现大容量、低成本、高可用性。